Economía:

AFER, LA MAGIA DEL AHORRO...

Por Paola SANDOVAL, Corresponsal en Europa

PARÍS (EUROLATINNEWS) - En 1976, un grupo de ahorradores visionarios creó la Asociación Francesa de Ahorro y Jubilación (AFER) con una clara ambición: facilitar la creación de un ahorro sólido y preparar el futuro de los franceses de la forma más favorable posible.

AFER no era un banco ni una compañía de seguros tradicional, sino una asociación independiente de ahorradores, que reunía a sus miembros en torno a valores como la transparencia, la libertad de gestión y el interés colectivo.

El modelo era simple: agrupar a los ahorradores individuales, negociar contratos de seguro de vida colectivo con una aseguradora y ofrecer a todos los miembros condiciones ventajosas en cuanto a comisiones, rentabilidad e impuestos. Este enfoque transformó profundamente el panorama de los seguros de vida en Francia e influyó en muchos actores a gran escala.

AFER siempre ha insistido en su carácter asociativo: los miembros no son clientes, sino miembros de una comunidad de ahorradores, con derechos democráticos y una gobernanza que busca defender el interés colectivo.



Modelo vibrante Para celebrar su 50.º aniversario en 2026, AFER presentó un análisis especialmente positivo para 2025, que confirma no sólo su viabilidad a largo plazo, sino también su capacidad de innovación en un entorno económico y financiero exigente.

Según el comunicado de prensa de AFER, al 31 de diciembre de 2025, la asociación contaba con casi 748.000 socios, con un patrimonio total bajo gestión cercano a los 57.000 millones de euros.

Estas cifras reflejan no solo la confianza de los ahorradores veteranos, sino también un renovado interés en la oferta de la asociación en un entorno caracterizado por tipos de interés históricamente bajos y una mayor competencia de productos financieros innovadores.



Rendimiento AFER ha publicado tasas de rentabilidad que muestran una clara mejora: El fondo histórico denominado en euros del contrato "Multisupport" obtuvo una rentabilidad neta del 2,65%, superior a la de años anteriores y en línea con la media del mercado.

Pero es el nuevo fondo denominado en euros del contrato AFER Génération es el que está causando ina mayor sensación: con una rentabilidad neta del 4,05% después de comisiones de gestión, se sitúa entre las mejores del mercado para un fondo garantizado denominado en euros en 2025.

Además, el plan de ahorro para la jubilación, que también promueve AFER, ha registrado una rentabilidad significativa (por ejemplo, una rentabilidad neta del 3,50% en ciertos fondos de jubilación denominados en euros).



Oferta Diseñada para la Nueva Generación de Ahorradores En el corazón de la renovación de AFER se encuentra AFER Generation, lanzada en 2025, que encarna el deseo de la asociación de abrir su oferta a un público más amplio y joven, más atento a las expectativas de una generación conectada y centrada en el rendimiento.

Un Contrato de Seguro de Vida Moderno y Transparente: AFER Generation se presenta como un contrato de seguro de vida de "nueva generación": Es accesible con una inversión inicial de 1.000 €.

Ofrece una amplia gama de opciones de inversión, incluyendo una mayor diversificación en fondos vinculados a unidades (acciones, bonos, ETF/trackers), satisfaciendo así las necesidades de los jóvenes inversores que buscan rentabilidad.

Prioriza la transparencia de las comisiones, con una estructura clara y competitiva. Una característica clave es la bonificación de fidelidad del fondo en euros Afer Euro Génération: diseñada para recompensar a los ahorradores que mantienen sus inversiones a largo plazo (bonificación de fidelidad pagada a los 8 años).



Éxito comercial desde el primer año El contrato atrajo a casi 36.000 miembros y generó más de 1.100 millones de euros en entradas de capital durante su primer año de funcionamiento.

Este éxito demuestra que AFER Génération ha atraído a los suscriptores actuales y también a nuevos tipos de ahorradores, especialmente entre las generaciones más jóvenes, a pesar de que una parte significativa de los miembros permanece en la asociación.

¿Por qué atrae a los Millennials?

Varios factores explican el interés de los jóvenes por AFER Génération: El atractivo rendimiento del fondo en euros de Génération en comparación con los estándares del mercado.

La accesibilidad y diversidad de los vehículos de inversión, incluyendo la opción de invertir a través de ETFs/trackers, que se han convertido en instrumentos familiares para los inversores Millennials.

La transparencia de las comisiones y una estructura educativa, que responden a una demanda de claridad que a menudo falta en los productos financieros tradicionales.

Este entusiasmo por una oferta de "próxima generación" marca un paso significativo en la evolución de AFER, históricamente percibida como una solución de ahorro para inversores más maduros o conservadores.



AFER, la principal aseguradora de vida en Francia A pesar de la feroz competencia en el mercado francés de seguros de vida, un sector que representa una parte significativa del ahorro familiar en Francia, AFER se mantiene como un referente sólido y duradero.

Posee una estructura cooperativa significativa con el modelo cooperativo independiente sigue siendo un elemento clave de su identidad: los socios se sienten parte de un proyecto colectivo, en lugar de simples clientes que tratan con una gran entidad financiera.

Este enfoque no es solo una cuestión de comunicación: influye en el diseño, la gestión y la distribución de los productos, a menudo con especial atención a la transparencia y la equidad entre los socios existentes y los nuevos.

Resultados más sólidos de lo que parecen: Si bien el rendimiento del fondo histórico en euros se mantiene en línea con la media del mercado (y en ocasiones se percibe como modesto en comparación con los mejores contratos disponibles), AFER ha fortalecido su base financiera al aumentar sus provisiones para la participación en los beneficios. Esto proporciona un sólido colchón para respaldar la rentabilidad futura y proteger a los socios ante años de volatilidad.



El Futuro de AFER: Más Allá de las Fronteras y las Generaciones Con motivo de la celebración del 50.º aniversario de la asociación, la dirección estratégica de AFER va más allá de la simple conmemoración de su pasado: mira hacia el futuro con ambiciosos planes.

¿Hacia una Oferta Internacional para Expatriados?

En un mundo donde la movilidad internacional se acelera y un número creciente de jóvenes franceses viven o trabajan en el extranjero, ofrecer soluciones de ahorro para la jubilación adaptadas a los expatriados se está convirtiendo en un imperativo estratégico.

Si bien AFER aún no ha presentado públicamente productos específicos para expatriados, al menos no hasta la fecha, su dirección está considerando activamente la cuestión, reconociendo las necesidades de una generación globalmente conectada que desea generar sus ahorros en múltiples mercados y dentro de los marcos fiscales internacionales.

De hecho, muchos expatriados se enfrentan a desafíos particulares en cuanto a la tributación del ahorro, la portabilidad de las inversiones y la coordinación de los derechos de pensión entre países.

El actual entorno del mercado financiero global impulsa a las empresas innovadoras a desarrollar soluciones transfronterizas adaptadas a estas personas móviles.

El papel de la AFER va más allá de la simple oferta de productos financieros: también se posiciona como un actor proactivo ante las autoridades públicas, participando activamente en los debates sobre ahorro, fiscalidad y jubilación.

Esta función como representante de los intereses de los afiliados, especialmente ante las complejas reformas del sistema fiscal y de pensiones francés, le otorga una legitimidad que va mucho más allá de la de un simple proveedor de productos financieros.

Conclusión: Medio siglo de innovación al servicio del ahorrador.

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